Los líderes de la industria lo atribuyen al Banco Central, por decretar la ley sobre instrumentos de riesgo.

Por Osama Habib
“Daily Star”
17/9/08

BEIRUT. Las bajas inversiones del mercado norteamericano, la abundante liquidez y las rígidas disposiciones del Banco Central del Líbano han permitido a los bancos y las instituciones financieras del país permanecer inmunes a la debacle de la crisis financiera global, según afirmaron ayer banqueros e inversores locales.

Los banqueros locales entrevistados por este diario expresaron su confianza en que el sector financiero del país seguirá creciendo y prosperando, tanto a nivel local como regional, a pesar de las burbujas producidas en los mercados de Estados Unidos y Europa.

Todos estos banqueros atribuyen esto a las medidas de préstamos conservadoras por parte de la mayoría de los bancos y a las normas reglamentarias del Banco Central – que prohíben literalmente a las instituciones hacer inversiones en papeles sub-prima de los Estados Unidos.

“Simplemente no tenemos ningún papel sub-prima en los Estados Unidos”, dijo Makram Sader, secretario general de la Asociación de Bancos del Líbano (ABL).

“Lo que es más importante es que los bancos libaneses son muy líquidos y la mayoría de estos fondos son en monedas extranjeras”, afirmó Sader.

Casi el 50 % de los activos bancarios del país son en efectivo, un porcentaje que el Banco Central considera muy alto según las normas internacionales. Su director, Riad Salameh, dio hace poco instrucciones a los bancos para que financien sólo el 60 % de todo préstamo hipotecario, mientras que el resto del dinero debe ser pagado por los inversores por adelantado.


La medida fue adoptada para evitar una crisis inmobiliaria sub-prima, similar a la que tuvo lugar en Estados Unidos. “No podemos tomar riesgos imprevistos con los depósitos de nuestros clientes, y por esta razón estudiamos cuidadosamente toda propuesta de préstamo grande”, afirmó Sader.

Agregó que debido a que el Líbano no tiene un recurso de respaldo como el petróleo, los bancos locales prefieren conservar grandes sumas de dinero en efectivo para capear cualquier crisis.

“Los países del Golfo pegan sus monedas al dólares estadounidense y usan sus enormes reservas de petróleo como último recurso. Pero en el Líbano no tenemos tales minerales y por esta razón confiamos en políticas crediticias prudentes”, sostuvo.

Agregó el funcionario que los bancos del Golfo invierten cerca del 90 % del dinero de los depositantes, mientras que en el Líbano los bancos sólo usan el 50 % de los depósitos para hacer inversiones.

Citando un ejemplo, Sader dijo que los créditos totales de los bancos al público, incluyendo vivienda, auto y préstamos personales, no excede los US$ 5.600 millones. Agregó que el 40 % de los créditos al público son para vivienda.

“De acuerdo con los cálculos de la ABL (Asociación de Bancos Libanesa), el total de préstamos hipotecarios para vivienda es cercano a los US$ 1.700 millones y esto cubre a 36.000 clientes”, afirmó Sader.

François Bassil, presidente de la ABL y del Byblos Bank, dijo a los periodistas después de reunirse con el Ministro de Economía Mohammad Shatah el martes, que los bancos locales piden a cualquier inversor que solicita un préstamo inmobiliario, una garantía que duplique el monto del préstamo deseado.


Jean Riachi, presidente del FFA Private Bank, dijo que Riad Salameh prohíbe a todo banco e institución financiera local, que haga inversiones en instrumentos de riesgo.

“Lo que ha probado la historia es que aún los mayores bancos del mundo han hecho estimaciones erróneas a pesar de su alta posición en los rankings de algunas calificadoras de riesgo”, dijo Riachi.

Agregó que algunos de los bancos que han sufrido serios reveses en la reciente crisis solían predicar a los bancos libaneses sobre la prudencia en los préstamos y en las políticas de inversión.

“Ahora esta actitud ya no es aceptable para nuestros bancos. Esta no es una cuestión de que los bancos sean grandes o chicos, porque lo que importa ahora es el porcentaje de apalancamiento o “leverage” (es decir, de solvencia) de los bancos”, afirmó Riachi.

Agregó que muchos bancos libaneses y bancos privados tienen proporciones de apalancamiento mucho mejores que bancos con miles de millones de dólares en capital.

“Ahora los inversores tienen más confianza en el sistema bancario libanés y esto probablemente rinda sus frutos a largo plazo”, concluyó Riachi.

Otros banqueros destacaron que el mayor desafío que deben enfrentar los bancos locales es la deuda pública, que actualmente asciende a más de US$ 45 mil millones. Pero la mayoría cree que este tema podrá resolverse si el gobierno implementa reformas fiscales y acelera la privatización del sector de telecomunicaciones.